Proprietární obchodování je jednou z nejdynamičtějších oblastí finančních trhů. Obchodníci mohou na různých platformách obchodovat s virtuálním kapitálem firem a vydělávat s menším rizikem ztráty. Očekává se, že tento segment v budoucnu výrazně poroste. Na co se připravit a jak začít s tradingem?
Ve srovnání s běžným obchodováním „na vlastní účet“ je proptrading výhodný nejen díky sníženému riziku a přístupu ke kapitálu, ale také kvůli zvýšené potřebě vzdělávat se a obchodovat zodpovědně a udržitelně. To je v zájmu proptradingových platforem, které si chtějí „vychovat“ tradery tak, aby mohli jejich obchodní strategie úspěšně replikovat v reálných tržních podmínkách.
AI proniká do tradingu, ale lidský faktor zůstává klíčový
Segment se rychle vyvíjí a obchodníci mají k dispozici širokou škálu nástrojů, díky nimž mohou své obchody optimalizovat. Patří sem AI pro tvorbu obchodních strategií a pokročilé nástroje pro datovou analýzu. Nejen díky nim jsou ti nejvytrvalejší schopni dosáhnout solidních zisků – například slovenský obchodník Robert F. si během dvou týdnů dokázal na platformě Fintokei vydělat 1 milion korun.
Navzdory technologickému pokroku však zůstávají mentální schopnosti tradéra jeho nejdůležitějším nástrojem. Pro úspěšné obchodování je klíčová konzistence, proto je pro obchodníka zásadní především schopnost zvládat stres, udržet disciplínu a mít co největší kontrolu nad svými emocemi. Díky tomu dodrží svůj plán i při tržních výkyvech.
Čekají nás regulace?
Česká národní banka se k proprietárnímu obchodování vyjádřila mezi prvními regulátory v Evropě. Podle ní by některé aktivity proptradingových společností mohly podléhat regulačnímu rámci MiFID (Markets in Financial Instruments Directive). „Je důležité vyhodnotit potřebu regulace na úrovni celé Evropské unie,“ uvedla ČNB.
Je pravděpodobné, že regulační snahy budou sílit, proptradingové platformy tuto možnost zohledňují, připravují se na ni a podnikají proaktivní kroky. „Je zde jasná potřeba samoregulace, klademe důraz na implementaci procesů zajišťujících transparentnost, férovost a bezpečnost pro nás i naše klienty. Co se týče státní regulace, bude v budoucnu nezbytné najít rovnováhu mezi regulacemi a inovacemi. Rozhodně nám v tom pomáhá naše historie s budováním regulovaných brokerů,“ řekl David Varga, spoluzakladatel platformy Fintokei, která jako svůj standard zavedla opatření, jako jsou pravidla KYC (Know Your Customer) nebo AML (Anti-Money Laundering).
Do hry vstupují brokeři a futures
Na trhu dochází k postupnému sbližování mezi proptradingovými společnostmi a brokery, kteří zprostředkovávají obchody. Řada brokerů do segmentu přímo vstupuje a zakládá vlastní proptradingové platformy, což je mimo jiné reakce na předpokládané regulace. V tomto ohledu je průkopníkem právě české Fintokei, které je součástí skupiny Purple a v roce 2024 bylo dokonce oceněno jako nejlepší „broker-backed“ prop firma. Dalším příkladem je nedávná akvizice globálního brokera OANDA českou společností FTMO. Hodnota obchodu se podle odhadů pohybuje v miliardách korun.
V segmentu roste také futures proptrading – proprietární obchodování s futures kontrakty, tedy derivačními nástroji. Díky nim může trader využívat k obchodování zcela jiné instrumenty, než na které jsme zvyklí u akcií či měnových párů. Může jít například o kávu, sójová semena, zemní plyn, americké státní dluhopisy nebo mražený koncentrát pomerančového džusu.
„Nepřetržitě pracujeme na nových produktech. Některé z nich si zákazníci budou moci vyzkoušet už během několika týdnů. Jedním z uvažovaných směrů rozvoje je samozřejmě i futurestrading. Naše tržní data ukazují, že celý segment má obrovský potenciál,“ uvedl David Varga.
Důležité je zůstat in
Proptradingové platformy se dosud zaměřovaly zejména na pokročilé obchodníky, kteří již mají zkušenosti. To se však postupně mění a společnosti se více otevírají i úplným začátečníkům.
V této souvislosti česká platforma Fintokei loni představila program StartTrader, cílený právě na začínající obchodníky. V letošním roce navíc plánuje vyvíjet novou vzdělávací zónu pro tradery v jakékoli fázi jejich cesty.
Pro nové tradery je klíčové především vzdělávání – nejen v oblasti tradingu jako takového, ale také v psychologické přípravě. Obchodování je totiž dovednost, na které je nutné aktivně pracovat. K dispozici jsou volně dostupné zdroje, jako jsou videa nebo podcasty od mnoha tvůrců, případně služby profesionálních společností ve formě webinářů a kurzů.
„Měsíčně vzděláváme tisíce uživatelů. Nabízíme jim přístup ke kvalitnímu know-how a znalostem lidí, kteří mají desítky let zkušeností v tradingu. Právě tyto znalosti mohou klientům výrazně pomoci na jejich cestě,“ uvedl Adam Dulovec ze společnosti PurpleTrading.
