Dlouhodobý finanční a investiční plán podniku

Název článku:
Dlouhodobý finanční a investiční plán podniku

Obsah článku:
V podnikatelském plánování patří mezi hlavní aktivity mimo jiné také sestavení podnikatelského plánu. Tento plán je nezbytný při zakládání, rozšiřování i rozjezdu nových činností. Dá se říci, že klade základy budoucího stavu podniku a obsahuje více částí. Nedílnou součástí je i finanční plán.
Práce je rozdělena do dvou kapitol. V první kapitole jsem zpracovala charakteristiku finančního plánu a jeho členění podle časového období. Své zaměření jsem soustředila především na dlouhodobý finanční plán a postup jeho tvorby v podniku. Druhá kapitola obsahuje popis konkrétní společnosti, její cíl a plány.
Hlavním cílem této práce je přiblížit finanční plán, jeho obsah, využití a přínosy, které přináší.

Finanční plán

Finanční plán je významnou součástí systému plánování podniku, tedy nedílnou součástí business plánu, respektive podnikatelského plánu. Současně platí, že je jednou z nejtěžších částí na zpracování, protože vyžaduje znalosti z oblasti finanční analýzy, finančního managementu a plánování. Finanční plán malých a středních podniků má shodnou strukturu jako plán připravovaný ve větších společnostech. Rozdíl spočívá jen v rozsahu a míře zpracování. Obecným pravidlem je, že finanční plán by měl být v souladu s ostatními částmi podnikatelského plánu, musí je podporovat a zároveň být jimi podporován. „Finanční plán je dokument, ve kterém jsou proti sobě postaveny současná a budoucí potřeba finančních prostředků a momentálně existující a budoucí očekávané zdroje na jejich krytí.“

Typy plánů

Na základě plánovacího horizontu, tedy časového období, rozlišujeme:

• Dlouhodobý finanční plán (víceletý)
• zahrnuje finanční rozhodnutí o dlouhodobých aktivech a pasivech, která není vždy možné snadno zrušit a která mohou zavazovat pasiva k určitému směru činnosti na několik let. Obsah dlouhodobého finančního plánu tvoří tyto části:
• cíle pro tvorbu dlouhodobého finančního plánu,
• projekty rozvoje podniku,
• plán zisku,
• finanční bilance,
• plán cash flow,
• projekt dividendové politiky.
• Krátkodobý finanční plán (na období jednoho roku)
• obsahuje finanční rozhodnutí o krátkodobých aktivech a pasivech. Tato rozhodnutí souvisí s uskutečněním výrobních, obchodních a dalších činností.

Obsah finančního plánu

Obsah ročního finančního plánu tvoří tyto části:

• plán zisku,
• finanční bilance,
• plán cash flow,
• plán rozdělení zisku.

Z hlediska odborné ekonomické stránky při sestavování finančního plánu platí, že „příliš optimistické odhady ubírají na důvěryhodnosti a zanechávají neprofesionální dojem. Je lepší uvažovat konzervativně a realisticky. Při sestavování a prezentaci finančního plánu je důležitá logika, konzistence, reálnost a návaznost na minulé období.“

Dlouhodobý finanční plán

V práci jsem zaměřila svou pozornost právě na dlouhodobé plánování, respektive dlouhodobý finanční plán. Základní úlohou dlouhodobého finančního plánu jsou prognózy jednotlivých finančních výkazů do budoucnosti a na základě dosažených výsledků určení přípustných problémů ve financování a řízení podniku.
Dosažení dokonalé prognózy obvykle není možné, protože vývoj veličin v budoucím období závisí na více faktorech, které nelze předem určit s absolutní přesností (např.: makroekonomické prostředí, konkurence, úspěšnost investičních projektů apod.).

Postup tvorby dlouhodobého finančního plánu

Dlouhodobý finanční plán se obvykle sestavuje ve třech blocích, a to:

• plán dlouhodobého prodeje (tržeb) – prognóza výkazu zisků a ztrát,
• plán investic a dlouhodobých zdrojů – prognóza rozvahy,
• plán peněžních toků – prognóza cash flow.

Dlouhodobý finanční plán přestavby a rekonstrukce hotelu

Ve druhé kapitole jsem se zaměřila na konkrétní společnost Hotel Prinz, její stručnou charakteristiku, cíl a dlouhodobý finanční plán. Finanční plán je jednou ze součástí podnikatelského plánu. Ačkoliv je uvedený plán fiktivní, opírá se o reálná fakta, souvislosti, tržní ceny a také legislativu.

Název podnikatelského plánu: Komplexní rekonstrukce a přestavba ubytovacího zařízení na hotel kategorie ***
Založení společnosti: V říjnu roku 2009 za účelem koupě budovy bývalého školicího střediska.
Cíl podnikatelského plánu: Rekonstrukce a modernizace objektu na standard ubytovacího zařízení na úrovni tří hvězdiček. Předmětná budova v kupní ceně 1 000 000 € je od 1. 12. 2009 majetkem společnosti, přičemž na koupi byly použity výhradně vlastní prostředky společnosti. Jedná se o poměrně nový objekt, který byl postaven v roce 1998 a funkčně i architektonicky splňuje požadavky kladené na hotelové zařízení.

Hotel po rekonstrukci: Kapacita hotelu po rekonstrukci dosáhne 68 lůžek. Pokoje, respektive apartmány budou vybaveny vlastní koupelnou a WC, televizí s možností sledování satelitního vysílání, hi-fi sestavou, internetovým připojením a minibarem. Nebude chybět ani multisplitová klimatizace a další standardní vnitřní vybavení. V přízemí hotelu se bude nacházet recepce, kavárna, sociální zařízení, místnost pro uložení zavazadel, lyžárna a přístup k přístavbě bazénu. V hotelu nebude chybět restaurace s kapacitou 60 osob. Součástí hotelu je také velká konferenční místnost pro 70 osob.

Plánované výkazy Hotelu Prinz

Vypracování finančního plánu je jako skládání mozaiky, jejíž části do sebe přesně zapadají. Jak již bylo uvedeno, finanční plán je důležitou součástí podnikatelského plánu a na jeho základě si společnost vytváří prognózy do budoucna. Dlouhodobý finanční plán Hotelu Prinz s.r.o. zahrnuje tři plány, které jsou níže stručně popsány.

Plán výkazu zisků a ztrát

Plán prodeje zastává základní roli při tvorbě finančního plánu, protože od přesnosti a správnosti hodnoty tržeb se odvozují ostatní výpočty prognóz. Plánování prodeje vychází z hodnot tržeb minulých let a také z předpokládaného růstu pro budoucí roky. K určení míry růstu používáme dva ukazatele:

• interní míra růstu pro nezadlužené podniky
• udržitelná míra růstu pro zadlužené podniky

Plán rozvahy

Při sestavování plánované rozvahy se proces začíná úpravou poslední vydané rozvahy firmy. Na základě hodnoty dosaženého zisku a míry reinvestování kapitálu se upravuje položka hospodaření za účetní období. Následně, stejně jako u výkazu zisků a ztrát, se zvlášť upravují položky, jejichž hodnota souvisí s úrovní tržeb (např. zásoby, závazky a pohledávky z obchodního styku). Po těchto změnách upravíme položku hotovost tak, aby vyrovnala pasiva s aktivy. Tento postup však ve většině případů vede k nerovnováze ve prospěch aktiv. Deficit je převážně vyšší než hotovost a nazývá se potřebou externího financování podniku. V takovém případě se doporučuje analyzovat dosavadní kroky a vyrovnat deficit rozpouštěním rezerv, zvýšením vlastního kapitálu nebo dalším zadlužením.

Plán výkazu cash flow

Konečným krokem ve finančním plánování je vytvoření výkazu cash flow. Metody a postupy jsou totožné jako při sestavování cash flow za reálná účetní období, protože předpoklady a jim podřízené výpočty byly provedeny při tvorbě výkazu zisků a ztrát a rozvahy. Přibližná schéma postupu je následující:

Výkaz zisků a ztrát, rozvaha a cash flow neexistují samostatně, naopak jsou vzájemně propojeny a tvoří logický systém. Pokud vznikne chyba v jednom z nich, pravděpodobně nebudou souhlasit ani další.
Je známo, že údaje v přehledu peněžních toků a ve výkazu zisků a ztrát jsou tokové (jsou vždy kumulovány za určité období) a údaje v rozvaze jsou stavové (zachycují zůstatek vždy k určitému období). Ideálním řešením je sestavit plán v programu MS Excel, pomocí kterého je možné automatizovat výpočet výsledků plánu s vysokou mírou přesnosti.