Finance a finanční řízení

FINANCE

(učebnice – str.12)

Peněžní vztahy z hlediska subjektů:

• Veřejné spotřebitelské jednotky – zajišťují společenskou spotřebu obyvatelstva (na území, resp. sektorech) – stát, samosprávné jednotky, rozpočtové a jiné organizace, které získávají příjmy z veřejných rozpočtů – veřejné finance
• Podniky – výrobní jednotky, výrobní faktory využívají k zajištění produkce výrobků a služeb – princip hospodárnosti a finanční rovnováhy. Příjmy – hlavně prodej výrobků a služeb – soustava peněžních jevů – podnikové finance
• Podniky poskytující zvláštní finanční služby – banky a pojišťovny – výrazná specifika – odlišná pravidla finančního hospodaření – bankovnictví a finančnictví
• Domácnosti – soukromé spotřebitelské jednotky – specifické subjekty – získávají příjmy zpravidla mimo domácností

Analýza pohybu peněz ve financích je spojena také s analýzou peněžních kategorií:

– cena

– úroková míra

– míra zdanění

– valutový kurz

využívání peněz jako měřítka v účetnictví, statistice a dalších druzích evidence:

– důsledek zbožního charakteru produkce (materiální statky….)

Peněžní vztahy mají odraz:

• ve vztahu k minulosti – v účetnictví a finanční statistice
• – ve vztahu k budoucnosti – ve finančním plánování a různých prognózách
• – definice financí jako reálných peněžních jevů, které se odlišují od jejich obrazu v evidenci (účetní, statistické) a plánování

Finanční hospodaření – širší pojem než finance

• zahrnuje všechny formy činností v oblasti peněžních jevů:
• příprava provádění různých druhů peněžních operací (národní plánování)
• skutečná realizace peněžních operací
• evidence a analýza průběhu peněžních operací v minulosti s cílem získat podněty pro další činnost

Finanční politika

• stanovení cílů, které mají být dosaženy výsledkem finančního hospodaření, způsobů a metod jejich dosažení
• obsah finanční politiky závisí na subjektu, který realizuje finanční hospodaření
• FP podniku (např. velkého podniku v mezinárodním měřítku)
• FP státu
• FP institucí (banky, pojišťovny)

Cíl průmyslového podniku

• zvyšování hodnoty podniku a maximalizace zisku
• získání dominantní pozice na trhu prostřednictvím inovací produkce apod.

Cíle finančního hospodaření

• dosažení optimálních výsledků finanční činnosti pro financování rozvojové činnosti
• maximální kapitalizace dosažených příjmů po zdanění
• optimální využívání vnějších zdrojů financování (bankovní úvěry, prostředky kapitálového trhu) pro financování rozvoje apod.

Způsob realizace – využívání prostředků kapitálového trhu pro financování rozvoje

Finanční politika státu

tvorba optimálních forem existence společnosti:

– stimulace hospodářského rozvoje a zaměstnanosti

– zabezpečení vnitřní a vnější bezpečnosti

– uspokojování potřeb společnosti v oblasti společenské spotřeby

– zabezpečení minima pro existenci každého jednotlivce

Veřejné finance:

• shromažďování a výdaj peněžních prostředků přes státní rozpočet, rozpočet VÚC, obce, povinné pojištění, veřejné instituce

Základní rozdíl: veřejné x soukromé finance

– veřejné finance jsou shromažďovány jako povinné platby, využívané k realizaci veřejných potřeb

Veřejné finance – příčiny způsobu tvorby

• potřeba veřejné správy, velikost spotřeby
• uspokojování spotřeby, získávání (daně, půjčky), hranice daňového zatížení
• potřeba financování z veřejných zdrojů, v jakých podílech, které odvětví společenské spotřeby
• podíl v příjmech a výdajích státu a jiných subjektů pro zabezpečení finanční vyrovnanosti
• stupeň akceptace nerovnoměrného zatížení
• vybudování daňového aparátu
• plnění fiskálních cílů vedoucích k uspokojení poptávky veřejných institucí na příjmy s cíli nefiskálními – přerozdělování příjmů, podpora hospodářského růstu, zaměstnanost

Funkce fiskální

• použití peněžních prostředků k realizaci úkolů státu
• zdroje daní (přímé daně – daň z příjmu fyzických a právnických osob, majetkové daně, nepřímé daně – DPH, spotřební daně), nedaňové příjmy (clo, příjmy ze zisku NBS)
• umožnění realizace vnitřních a vnějších úkolů státu
• spojeno s úkoly nefiskálními – rozdělovací a intervenční

FUNKCE REDISTRIBUČNÍ (rozdělovací)

– přerozdělování získaných příjmů přes subjekty příjmů

• část je odváděna do rozpočtu státu nebo samosprávy
• část zůstává subjektu
• příjmy z hospodářské činnosti a jiných zdrojů podléhají v souladu s daňovými zákony zdanění
• – funkce rozdělovací: státní podniky za využívání majetku státu platí část zisku

Funkce redistribuční znamená základ pro výdaje rozpočtových transferů

výdaje – převádí je do nemateriální sféry – kultury, vědy, orgánů, které poskytují bezplatně služby

dotace- bezzpětné

-finanční pomoc státu na určité činnosti, určitému subjektu a cílené úkoly veřejné správy

– subjektům – na financování činnosti daného subjektu

– předmětné na určité vymezené výroby a služby

subvence – bezzpětná finanční pomoc (instituce hospodářským organizacím, fyzickým osobám) na základě kalkulačního vzorce

FUNKCE STIMULAČNÍ

• založená na spoluúčasti státu na činnosti určitých subjektů
• – stát má právní nástroje, jimiž ovlivňuje ziskovost činnosti subjektů
  • daňová politika
  • úvěrová
  • devizová

Daňová politika

– reguluje činnost subjektů (hospodářskou činnost, domácnost)

• výše daňové sazby – rozhoduje o velikosti zisku
• snížení sazby daně má příznivý dopad na rozvoj podniků

Úvěrová politika:

• cena za využití peněz
• úvěr – zvýšení finančních zásob subjektu přes komerční banky z deponovaných prostředků na principu vratnosti v určitém termínu s odměnou (úroky)
• – výše úroku závisí např. na velikosti úvěru, délce úvěru, finanční situaci subjektu
• komerční banky – úrokové sazby, NBS
• levný úvěr – hnací síla hospodářství

PODNIKOVÉ FINANCE

– jsou soustavou peněžních vztahů, do kterých podnik vstupuje při získávání finančních zdrojů (financování), při jejich alokaci a vázání v jednotlivých složkách majetku (investování), při produktivním využívání tohoto majetku a při rozdělování dosažených výsledků

1. získávání finančních zdrojů
2. alokace finančních zdrojů
3. investování

• Financování a investování plynule mění základní stanovené veličiny podniku, a to majetek a zdroje jeho krytí, které se zachycují v rozvaze podniku
• zdroje krytí majetku – vlastní kapitál, cizí zdroje a majetek – trvalá a oběžná aktiva
• peníze zajišťují platební schopnost (likviditu)

• ve financích a účetnictví představuje podnikový kapitál souhrn všech prostředků vložených do majetku podniku vlastníky (vlastní kapitál) a věřiteli (dluhy, cizí kapitál)

• dělí se z hlediska vlastnických vztahů, jakož i z hlediska doby splatnosti (krátkodobý, dlouhodobý, resp. střednědobý kapitál)

• Podnikový kapitál je souhrn všech peněžních prostředků, které jsou vázány v majetku podniku
• každý z pojmů – peněžní prostředky, podnikový kapitál, finanční majetek = samostatná finanční kategorie se specifickými vlastnostmi

• finanční zdroje – zdroje tvorby peněžních prostředků a podnikového kapitálu

– získávání finančních zdrojů (kapitálu) pro běžné, ale i budoucí potřeby podniku ve všech jeho formách a použití těchto zdrojů na úhradu výdajů nazýváme financování

– finance podniku jsou jen jednou ze tří oblastí financí:

– finanční trh (peněžní kapitálové trhy)

– investování, tzn. finanční rozhodování o alokaci kapitálu

• činnost podniku má věcnou stránku (majetek) a peněžní stránku (finance)

Peněžní vztahy:

– rozpočtové vztahy (např. daně) jsou charakteristické nenávratností

• úvěrové vztahy (např. bankovní úvěr) s charakteristickým rysem vratnosti

• pojistné vztahy (např. pojištění majetku) kde vystupuje podmíněná vratnost a neekvivalentnost

• realizační peněžní vztahy (nákup a prodej zboží) s podmínkou platby v hotovosti

Podnikové finance zobrazují pohyb peněžních prostředků, kapitálu a finančních zdrojů, při kterých se podnik dostává do různorodých kvantitativních a kvalitativních peněžních vztahů s podnikatelskými subjekty, zaměstnanci a veřejným sektorem.

Se získáváním finančních zdrojů úzce souvisí vymezení pojmu finanční řízení (finanční management), které je hlavní součástí řízení podniku a jeho hlavní úlohou je:

• získávání kapitálu a rozhodování o jeho struktuře a změnách (získávání úvěrů, vydání akcií nebo obligací apod.)
• rozhodování o alokaci (umístění) kapitálu (nákup aktiv, financování běžné činnosti podniku, vývoj nových produktů či technologií, návrat půjčeného kapitálu, investování volného kapitálu)
• rozhodování o rozdělení zisku (reinvestice, dividendy,…)
• evidence, analýza, kontrola, plánování a prognózování jakož i řízení hospodářské činnosti podniku

Hlavní cíle podnikatelské činnosti podniku:

• finanční stabilita podniku a její efektivita, která se vyjadřuje tržní hodnotou podniku, výnosností investic a likviditou

• zvyšování podílu na trhu

• sociální programy

• respektování programu na ochranu životního prostředí

• maximalizace zisku není rozhodující cíl podniku, protože nezohledňuje časový faktor ani míru rizik

• inovace technologií

Za základní cíl podnikání se dnes obecně považuje maximalizace tržní hodnoty podniku, v podmínkách akciové společnosti maximalizace tržní ceny akcií, což se stává i základním finančním cílem podniku.

Za základní cíl podnikání se často považuje i dosažení maximálního zisku.

Nejdůležitější dílčí finanční cíle podniku jsou platební schopnost, likvidita, rentabilita, stabilita.

platební schopnost znamená, že podnik má dostatek pohotových platebních prostředků, aby mohl uhradit včas splatné závazky.

likvidita je schopnost přeměnit aktiva na nejlikvidnější aktivum (peníze), jde o schopnost podniku vyrovnat platební závazky v budoucích obdobích.

rentabilita je ziskovost, resp. schopnost vytvářet zisk. Pro hodnocení úrovně rentability nestačí vytvořit zisk samotný, protože tento ukazatel nemá dostatečnou vypovídací schopnost o úspěšnosti podniku. Zisk se klade do poměru k zdrojům vynaloženým či vázaným při jeho tvorbě.

stabilita – znamená schopnost podniku zabezpečit požadovanou úroveň likvidity a rentability, tj. udržovat rozvahu ve vyrovnaném stavu resp. jednotlivé její položky.

Rozvaha (bilance)

AKTIVA	PASIVA
Stálá aktiva:	Vlastní kapitál:
Nehmotný majetek	Základní kapitál
Témy: FinanceTagged finance plan, financie, finančné plánovanie, finančný plán, Keynes, peniaze, plán, plány, rozpočet Súvisiace články Finance Jak snížit hluk v rozvodech vzduchotechniky L. Horváthová 10. januára 2026 0 Hluk ve vzduchotechnických rozvodech vzniká hlavně ve ventilátorech a tvarových kusech, šíří se potrubím jako potrubní a vyzařovaný hluk. Snížení hluku vyžaduje optimalizaci zdroje, aerodynamiku, tlumení, stavební opatření a antivibrační ul Finance Role interního auditu Kapustova M 7. februára 2017 0 Interní audit je klíčovou funkcí zajišťující objektivní hodnocení efektivity řízení rizik, vnitřních kontrol a corporate governance, přičemž se zaměřuje na datově podložená doporučení a podporu managementu v rámci risk-based přístupu a tří Finance Obchodovatelný konosament v mezinárodní logistice Trener 18. augusta 2025 0 Obchodovatelný konosament umožňuje převoditelnost nákladu na plovoucí lodi prostřednictvím indosamentu a slouží jako zajištění v obchodních transakcích, což usnadňuje financování a efektivní mezinárodní logistiku.