Finanční analýza a finanční plánování
Finanční analýza vnitřních činitelů a finanční plánování P. Analýza finančního stavu P (zdroje, metody, proces).
Podstata finanční analýzy
Hodnocení finančního zdraví podniku (P) probíhá pomocí finanční analýzy, která identifikuje slabé a silné stránky a poskytuje východiska pro rozhodování. Analýza sleduje externí a interní činitele ovlivňující finanční situaci.
Zdroje údajů
- Výkaz zisků a ztrát (výsledovka)
- Rozvaha (bilance)
- Přehled peněžních toků (cash flow)
Postup finanční analýzy
- Výpočet finančních poměrových ukazatelů
- Srovnání s odvětvím
- Analýza vývoje v čase
- Analýza vzájemných vztahů ukazatelů
- Návrh opatření
Hodnocení výkonnosti podniku
ROE – návratnost vlastního kapitálu
ROA – návratnost aktiv
EVA – ekonomická přidaná hodnota
Vybrané metody
- Altmanovo Z-skóre
- Index IN
- Beaverův model
- Rychlý test
Finanční plánování
Finanční plánování je proces tvorby cílů a opatření k jejich dosažení, rozdělený na dlouhodobé a krátkodobé plány. Výsledkem je finanční plán, který propojuje potřeby a zdroje financování.
Struktura finančního plánu
- Plán zisku
- Plán peněžních toků
- Finanční bilance
- Plán rozdělení zisku
Postup tvorby finančního plánu
- Finanční analýza
- Formulace cílů
- Strategie
- Dlouhodobý a krátkodobý plán
- Implementace a hodnocení
