Bodové metody
Metody bodového hodnocení, neboli bodové metody, patří mezi modely prognózování finančně-ekonomické situace podniku. Hodnoty zvolených finančních ukazatelů se při bodových metodách transformují na body pomocí bodových stupnic, které jsou určeny expertními metodami. Jednoduchý nebo vážený součet bodů je veličinou, na jejímž základě se predikuje finanční vývoj firmy.
Tamariho rizikový index
Tamariho rizikový index vyjadřuje, že čím VÍC bodů podnik dosáhne, tím je to pro podnik LEPŠÍ. Cílem Tamariho rizikového indexu je predikovat finanční budoucnost na základě 6 ukazatelů. Tamari využil stupnici sestavenou na základě vlastních empirických poznatků z pozorování stovek firem.
Ukazatele a jejich součet
- 3 ukazatele – body se přidělují podle zařazení do jednoho z intervalů hodnot
- 3 ukazatele – body se přidělují podle zařazení do jednoho ze 4 pásem
- součet bodů = Hodnota Tamariho rizikového indexu
3 kategorie podniků
Tamari rozdělil podniky do 3 kategorií a predikuje finanční budoucnost podniku:
- 60 bodů a více (maximálně 100) – stabilní, vyrovnaná budoucnost podniku
- 31 – 60 bodů – uspokojivá budoucnost, ale podniky mohou i zkrachovat
- méně než 30 bodů – kandidáti na bankrot
Závěr Tamariho modelu
Tato metoda je vysoce spolehlivá.
Rychlý test Quick Test Model
Rychlý test – Quick Test Model na rozdíl od Tamariho modelu ve své bodové škále postupuje opačně: čím MÉNĚ bodů podnik v hodnocení dosáhne, tím LEPŠÍ výsledky podnik vykazuje. Minimální počet bodů jsou 4 body, maximálně může podnik dosáhnout 20 bodů. Rychlý test je globální metoda, pracuje se 4 finančními ukazateli a jednoduchou bodovou stupnicí.
Vlastní kapitál / aktiva podniku
- Ukazatel: VK/AKT
- Charakteristika: ukazatel finanční stability firmy
- Stupnice hodnocení (body):
- velmi dobrý: > 30 %
- dobrý: > 20 %
- střední: > 10 %
- špatný: < 10 %
- ohrožený insolvencí: záporný podíl
Doba splácení
- Ukazatel: Doba splácení
- Charakteristika: ukazatel finanční stability firmy
- Stupnice hodnocení (body):
- velmi dobrý: < 3 roky
- dobrý: < 5 let
- střední: < 12 let
- špatný: > 12 let
- ohrožený insolvencí: > 30 let
Cash flow / tržby
- Ukazatel: CF/T
- Charakteristika: ukazatel výnosnosti firmy
- Stupnice hodnocení (body):
- velmi dobrý: > 10 %
- dobrý: > 8 %
- střední: > 5 %
- špatný: < 5 %
- ohrožený insolvencí: záporný poměr
Return on assets
- Ukazatel: ROA
- Charakteristika: ukazatel výnosnosti firmy
- Stupnice hodnocení (body):
- velmi dobrý: > 15 %
- dobrý: > 12 %
- střední: > 8 %
- špatný: < 8 %
- ohrožený insolvencí: záporná hodnota
Závěr metody Rychlý test
Rychlý test – Quick Test Model je jednoduchá a rychlá metoda. Zvýšení spolehlivosti lze dosáhnout například zvětšením počtu použitých ukazatelů. Další informace o Rychlém testu a dalších bodových metodách naleznete na stránce Finanční analýza podniku.
- Prognózování finančně-ekonomické situace podniku – Metody bodového hodnocení – Zalai
- Bonitní modely – Varcholová
