Metody bodového hodnocení

Jana Farkašová

Bodové metody

Bodové metody nebo metody bodového hodnocení patří mezi modely prognózování finančně-ekonomické situace podniku. Hodnoty zvolených finančních ukazatelů se při bodových metodách transformují na body pomocí bodových škál, které jsou určeny expertními metodami. Jednoduchý nebo vážený součet bodů je veličinou, na základě které se předikuje finanční vývoj firmy.

Tamariho rizikový index

Tamariho rizikový index vyjadřuje, že čím VÍCE bodů podnik dosáhne, tím je to pro podnik LEPŠÍ. Cílem Tamariho rizikového indexu je predikovat finanční budoucnost na základě 6 ukazatelů. Tamari použil škálu sestavenou na základě vlastních empirických poznatků z pozorování stovek firem.

Ukazatele a jejich součet

  • 3 ukazatele – body se přidělují podle zařazení do jednoho z intervalů hodnot
  • 3 ukazatele – body se přidělují podle zařazení do jednoho ze 4 pásů
  • součet bodů = hodnota Tamariho rizikového indexu

3 kategorie podniků

Tamari rozdělil podniky do 3 kategorií a předpovídá finanční budoucnost podniku:

  1. 60 bodů a více (max. 100) – stabilní, rovnovážná budoucnost podniku
  2. 31 – 60 bodů – uspokojivá budoucnost, ale podniky mohou také zkrachovat
  3. méně než 30 bodů – kandidáti na bankrot

Závěr Tamariho modelu

Tato metoda je vysoce spolehlivá.

Rychlý test Quick Test Model

Rychlý test – Quick Test Model na rozdíl od Tamariho modelu ve své bodové škále postupuje opačně – čím MÉNĚ bodů podnik v hodnocení dosáhne, tím LEPŠÍ výsledky podnik dosahuje. Minimální počet bodů jsou 4 body, maximální může podnik dosáhnout 20 bodů. Rychlý test je metoda globální, pracuje se 4 finančními ukazateli a jednoduchou bodovou škálou.

Vlastní kapitál / aktiva podniku

  • Ukazatel: VK/AKT
  • Charakteristika: ukazatel finanční stability firmy
  • Stupnice hodnocení (body):
    • velmi dobrý: > 30 %
    • dobrý: > 20 %
    • střední: > 10 %
    • špatný: < 10 %
    • ohrožený insolvencí: záporný poměr

Doba splácení

  • Ukazatel: Doba splácení
  • Charakteristika: ukazatel finanční stability firmy
  • Stupnice hodnocení (body):
    • velmi dobrý: < 3 roky
    • dobrý: < 5 let
    • střední: < 12 let
    • špatný: > 12 let
    • ohrožený insolvencí: > 30 let

Cash flow / tržby

  • Ukazatel: CF/T
  • Charakteristika: ukazatel výnosnosti firmy
  • Stupnice hodnocení (body):
    • velmi dobrý: > 10 %
    • dobrý: > 8 %
    • střední: > 5 %
    • špatný: < 5 %
    • ohrožený insolvencí: záporný poměr

Return on assets

  • Ukazatel: ROA
  • Charakteristika: ukazatel výnosnosti firmy
  • Stupnice hodnocení (body):
    • velmi dobrý: > 15 %
    • dobrý: > 12 %
    • střední: > 8 %
    • špatný: < 8 %
    • ohrožený insolvencí: záporná hodnota

Závěr metody Rychlý test

Rychlý test – Quick Test Model je jednoduchá a rychlá metoda. Zvýšení spolehlivosti lze dosáhnout například zvýšením počtu použitých ukazatelů. Další informace o Rychlém testu a dalších bodových metodách naleznete na stránce Finanční analýza podniku.

  1. Prognózování finančně-ekonomické situace podniku – Metody bodového hodnocení – Zalai
  2. Bonitní modely – Varcholová

Súvisiace články