Cenné papíry peněžního trhu
Krátkodobé cenné papíry umožňují ekonomickým subjektům získávat úvěr, investovat přebytečné prostředky nebo realizovat platby. Jsou charakteristické vysokou likviditou, nízkým rizikem, menšími cenovými výkyvy a nižším výnosem. Patří sem: směnky, šeky, bankovní akcepty, depozitní certifikáty, pokladniční poukázky, komerční CP.
Směnky
Směnka je písemný cenný papír, který obsahuje bezpodmínečný závazek zaplatit určitou částku ve stanoveném čase. Dělí se na:
- Vlastní směnka: slib zaplatit – vystavovatel a věřitel
- Cizí směnka: příkaz třetí osobě k zaplacení – vystavovatel, směnečník, věřitel
Funkce směnek
- Obchodní úvěr
- Platební prostředek
- Získání hotovosti (diskont)
- Zajištění pohledávek
- Bankovní úvěr (diskont/akcept)
- Měnová politika – reeskont
- Faktoring krátkodobých pohledávek
Podstatné náležitosti směnky
- Označení „směnka“
- Bezpodmínečný příkaz/slib zaplatit
- Datum splatnosti (vistasměnka, datasměnka, fixní směnka atd.)
- Místo platby
- Jméno věřitele (remitenta)
- Místo a datum vystavení
- Podpis vystavovatele
- U cizích směnek také jméno směnečníka
Osoby na směnce
- Vystavovatel (trasant)
- Směnečník (trasát)
- Dlužník, věřitel (remitent)
- Směnečný ručitel (avalista)
Druhy směnek podle účelu
- Obchodní
- Finanční
- Jistotní (záruční)
- Depozitní
- Dokumentární
- Státní (pokladniční)
- Vrátková (ritrata)
- Blankosměnka
Převoditelnost směnek
Směnky lze převádět indosamentem (rubopisem) nebo cesíí (postoupením pohledávky). Indosament může mít podobu blankoindosamentu, rektoindosamentu, plnomocenského nebo zástavního indosamentu.
Diskont směnky
Jedná se o prodej směnky bance před splatností, banka si strhává diskont, poplatky a poskytuje tzv. směnečný úvěr. Podmínky diskontu směnky se týkají zejména formy, bonity subjektů, domicilu, jazyka, měny a správného formátu.
Výhody směnky
- Převoditelnost a jednoduchý oběh
- Možnost diskontu před splatností
- Silné zajištění pohledávky (i prostřednictvím ručitelů)
- Rychlé vymožení prostřednictvím směnečného soudu
Směnečný protest a soudní vymáhání
Pokud směnka není zaplacena, je nutné zajistit směnečný protest. Protest je veřejná listina, která dokládá nesplnění závazku. Na jeho základě lze podat žalobu na směnečný platební rozkaz. Tento proces je rychlejší než běžná soudní řízení.
Neplatné a rizikové směnky
- Nouzová směnka – nejistá platnost (např. konkurz)
- Planá (lichá) směnka – fiktivní závazek
- Nesolventní (pivniční) směnka – bezcenná, s falešnými podpisy
