Charakteristika financí
Podnikové finance představují systém peněžních vztahů, do kterých podnik vstupuje při získávání finančních zdrojů (financování), při jejich alokaci a vázání v jednotlivých složkách majetku (investování), při využívání majetku a při rozdělování dosažených výsledků.
Financování a investování plynule mění základní stavové veličiny podniku – majetek (stálá a oběžná aktiva) a zdroje jeho krytí (vlastní kapitál, cizí zdroje).
Peněžní prostředky podniku představují část jeho aktiv. Zachycují stav peněz podniku k určitému datu a jsou nejlikvidnější složkou majetku, kterou lze okamžitě použít k úhradě závazků. Peníze zabezpečují platební schopnost, ale nepřinášejí výnosy (nebo pouze nízké u termínovaných vkladů) a cenné papíry přinášejí výnosy, avšak nelze je použít k úhradě závazků, proto je důležité zajistit optimální stav peněžních prostředků. Peněžní prostředky podniku představují tu část jeho majetku, která v daném okamžiku vystupuje ve formě hotovosti a vkladů na bankovních účtech. Hotovost a krátkodobé vklady patří do krátkodobého finančního majetku. Termínované dlouhodobé vklady patří do dlouhodobého finančního majetku. Dlouhodobý finanční majetek zahrnuje také: vklady společníků, dlouhodobé dluhopisy a jiné druhy podnikem vlastněných dlouhodobých cenných papírů majetkové a úvěrové povahy. Patří sem také umělecká díla, sbírky, předměty z drahých kovů a pozemky, které podnik pořizuje za účelem uložení volných peněžních prostředků, stejně jako soubory movitých a nemovitých věcí pronajímaných jako celek.
Finanční majetek – je část podnikového majetku, která zahrnuje peněžní prostředky, jiné finanční aktiva, různé druhy krátkodobých a dlouhodobých cenných papírů.
Podnikový kapitál – je souhrn všech prostředků vložených do majetku podniku vlastníky (vlastní kapitál) a věřiteli (dluhy, cizí kapitál). Člení se také z časového hlediska na krátkodobý, dlouhodobý či střednědobý kapitál. Jeho úkolem je zabezpečovat obnovu a přírůstek majetku podniku s co nejnižšími průměrnými náklady na získání kapitálu, stejně jako zajistit optimální kapitálovou strukturu podniku.
Finanční zdroje – lze charakterizovat jako zdroje tvorby peněžních prostředků a podnikového kapitálu. Získávání finančních zdrojů pro běžné i budoucí potřeby nazýváme financování. Činnost podniku má věcnou stránku (majetkovou) a peněžní stránku (finance).
Během své činnosti podnik realizuje různé peněžní vztahy, jako jsou rozpočtové (např. daně), úvěrové, pojistné, realizační peněžní vztahy (např. nákup a prodej zboží).
Podnikové finance zobrazují pohyb peněžních prostředků, kapitálu a finančních zdrojů.
Finanční cíle podniku
Hlavní cíle podnikatelské činnosti:
- Finanční stabilita podniku a její efektivita
- Zvyšování podílu na trhu
- Sociální programy
- Respektování programů na ochranu životního prostředí
- Maximalizace zisku
- Inovace technologií
Za základní cíl podnikání se často považuje maximalizace zisku. Toto kritérium je důležité, ale není jediné. V současnosti se za základní cíl považuje maximalizace tržní hodnoty podniku (resp. akcií u akciové společnosti).
Nejdůležitější dílčí cíle podniku jsou:
- Platební schopnost – znamená, že podnik disponuje dostatečnými pohotovými platebními prostředky, aby mohl včas uhradit splatné závazky. Je projevem zdravého finančního hospodaření firmy vůči věřitelům, bankám, dodavatelům, akcionářům i investorům.
- Likvidita – schopnost převést hodnoty na nejlikvidnější aktivum – peníze. Jde o schopnost podniku vyrovnat platební závazky v budoucích obdobích. Ukazatele likvidity, které používají stavové veličiny, vycházejí ze souvahy a jsou to poměrové ukazatele – momentální likvidita, likvidita 1., 2. a 3. stupně. Důležitý je čistý pracovní kapitál, protože ukazuje, jaká část oběžných aktiv je kryta prostředky, které má podnik trvale nebo dlouhodobě k dispozici.
- Rentabilita – znamená ziskovost. Pro hodnocení úrovně rentability nestačí vytvořit zisk. Zisk se vztahuje k zdrojům vynaloženým nebo vázaným při jeho tvorbě.
- Stabilita – znamená schopnost podniku zajistit požadovanou úroveň likvidity a rentability (udržovat souvahu ve vyrovnaném stavu).
Dílčí cíle podniku spolu úzce souvisejí.
