Manažment rizika
– vývoj manažmentu rizika
– nové koncepce systémů řízení rizik
– přístupy ke snižování negativních dopadů rizika
Řízení rizika v jeho systémovém pojetí je relativně novou oblastí řízení podniku.
Manažment rizika se začal vyvíjet od sedmdesátých let 20. století.
Hlavním impulzem pro jeho vznik byly složité ekonomické podmínky a náhlé zvraty na světových trzích.
Nejdůležitější faktory a podmínky, které ovlivňují činnost manažmentu rizika:
– koncentrace velkých hodnot v daném prostoru/podniku a zvýšená možnost vzniku velkých škod
– vyšší zranitelnost nových a složitých technologií a zařízení
– škody na životním prostředí a vyčerpávání přírodních zdrojů
– finanční kompenzace nemusí vždy nahradit zničené hmotné statky.
Útvar manažmentu rizika má prioritní postavení na vrcholové úrovni řízení podniku.
Posláním rizikového manažera je chránit majetek podniku. Proto rizikový manažer identifikuje rizika a příležitosti, analyzuje rizika, hodnotí rizika a řídí proces jejich zvládání. Tato pozice vyžaduje zkušeného manažera s interdisciplinárními znalostmi.
Manažment rizika – v nejširším významu je racionální jednání v rizikové situaci tak, aby se chránila a zhodnocovala současná i budoucí aktiva podniku.
Přístupy ke snižování rizika
Aktivity orientované na snižování rizika lze rozdělit podle jejich povahy do 2 základních skupin:
1. Aktivity orientované na oslabení či eliminaci příčin vzniku rizika – ofenzivní přístupy – tyto aktivity podnikatelského subjektu se soustředí na prevenci rizika.
2. Aktivity zaměřené na snižování negativních dopadů rizika – defenzivní přístupy – zaměřují se především na zmírnění nepříznivých dopadů výskytu určitých rizikových situací, mají někdy charakter nápravných opatření, např. diverzifikace, etapové rozhodování, pojištění.
Diverzifikace
Spočívá v úsilí rozložit riziko na co nejširší základnu. Nejrozšířenějším druhem diverzifikace je rozšíření výrobního programu, dále je významná tzv. geografická diverzifikace, která snižuje politická, kurzová a další rizika.
Významným způsobem snižování podnikatelského rizika je současná realizace více podnikatelských záměrů. Pokud se realizuje pouze jediný podnikatelský projekt, může jeho neúspěch ohrozit finanční stabilitu firmy. Pokud se však realizuje současně více projektů, je riziko, že všechny skončí neúspěchem, výrazně nižší.
Etapové rozhodování
Celý podnikatelský projekt je rozčleněn do několika etap, přičemž realizace každé následující etapy závisí na výsledcích etapy předchozí.
Jako nástroj podporující přípravu podnikatelského projektu lze využít rozhodovací, resp. pravděpodobnostní stromy. Uplatnění etapového rozhodování snižuje finanční riziko a zároveň snižuje investiční náklady na vybudování jednotky původní velikosti, protože výdaje jsou rozloženy do několika etap.
Určité riziko vzniká z toho, že při značné výši nenávratně vynaložených prostředků v první etapě projektu (utopené náklady) se často projevuje tendence projekt pokračovat i přes jeho nízkou výnosnost nebo malé vyhlídky na úspěch.
Flexibilita
Nepříznivé dopady výskytu některých rizikových situací či změny faktorů rizika lze snížit flexibilitou podnikatelských projektů. Flexibilitu výrobního projektu lze zabezpečit několika způsoby:
– volbou výrobního zařízení nebo technologie univerzálního charakteru
– využíváním různých forem pronájmu
– strukturou nákladů a možností její pružné změny
– úrovní kritických bodů či bodů zvratu
– organizační strukturou, formami motivace a stimulace
Dělení rizika
Je způsob snižování rizika, při kterém se riziko rozděluje mezi dva či více účastníků, kteří se společně podílejí na realizaci určitého podnikatelského projektu. Dělení rizika lze dosáhnout různými způsoby, například získáním nenávratných dotací, založením společných podniků apod.
Transfer rizika
Znamená přesun rizika na jiný subjekt. Realizuje se různými způsoby, mezi nejvýznamnější formy patří:
– uzavírání dlouhodobých kontraktů na dodávku surovin, materiálů a polotovarů za předem dohodnutých podmínek
– uzavírání prodejních smluv na výrobky za předem stanovených podmínek, jež se vztahují například na objem prodeje či prodejní ceny
– pronájem výrobního zařízení či jiných prostředků (leasing)
– oddálení termínu uzavření kontraktu na určité projekty, zpravidla technické povahy, až do okamžiku znalosti skutečně vynaložených nákladů
– termínové obchody a termínové zajišťování (hedging)
Určitým speciálním druhem přesunu rizika je pojištění.
Pojištění
Pojištění jako způsob redukce rizika je založeno na principu seskupování velkého počtu individuálních rizik, což umožňuje zvýšit schopnost předpovědi výskytu rizikových situací a s nimi spojených ztrát. Za určitý poplatek, tedy pojistné, je pak firmě při výskytu rizikové situace vzniklá ztráta nahrazena pojišťovacím ústavem podle podmínek pojistné smlouvy buď v plné, nebo částečné výši.
Tradiční oblasti pojištění zahrnují tato čistá rizika:
– pojištění pro případ požáru a dalších živelných škod
– pojištění pro případ přerušení provozu v důsledku živelní události
– pojištění odpovědnosti podnikatele za škody způsobené provozem podniku třetím osobám
– pojištění pro případ škod způsobených krádeží, vloupáním a loupežným přepadením
Redukce rizika formou pojištění je významná především pro menší hospodářské jednotky, kde i vznik menších ztrát může vést k vážným potížím.
V poslední době se v hospodářsky vyspělých zemích rozvíjejí i pojištění mnoha podnikatelských rizik, která byla dříve považována za nepojistitelná. Patří sem především rizika spojená s investicemi v zahraničí a rizika zahraničněobchodních operací.
Další přístupy k redukci rizika
– vyhýbání se riziku – tento přístup je opodstatněný v případech nepřijatelného rizika, kdy realizace podnikatelského projektu by v případě neúspěchu mohla vést k výraznému narušení finanční stability firmy. Systematické vyhýbání se rizikovým podnikatelským aktivitám však nemůže zajistit trvalou prosperitu v náročných tržních podmínkách.
– využívání síly
– snižování informačního deficitu – například prostřednictvím různých druhů tržních analýz, průzkumů trhu před uvedením nových produktů, získávání informací o konkurenci či finančním postavení obchodních partnerů
– vytváření rezerv – umožňuje snížit nebo eliminovat a rychle řešit negativní dopady určitých rizik
