Skóre výnosnosti fondu v rámci kategorie
Skóre výnosnosti fondu v rámci kategorie je důležitým ukazatelem v oblasti investování a hodnocení výkonnosti investičních fondů. Tento ukazatel je přidělován fondu agenturou Morningstar a poskytuje investičním odborníkům a investorům důležitý kontext pro porovnávání a hodnocení výkonnosti fondu.
Definice skóre výnosnosti fondu v rámci kategorie
Skóre výnosnosti fondu v rámci kategorie je vypočítáváno agenturou Morningstar na základě srovnání zvýšené výnosnosti fondu s výnosností bezrizikových nástrojů, konkrétně pokladničních poukázek se splatností 90 dní. Tímto způsobem se hodnotí, jak se výkonnost fondu porovnává s bezpečnými investicemi.
Výpočet skóre výnosnosti
Pro výpočet skóre výnosnosti se nejprve porovnává zvýšená výnosnost fondu s výnosem pokladničních poukázek. Agentura Morningstar poté zařadí jednotlivé fondy do příslušných kategorií na základě výsledků tohoto porovnání.
Rozdělení fondů do kategorií
Fondy s nejnižšími výnosy, které spadají do 10 %, jsou zařazeny do kategorie fondů s nízkými výnosy. Následují fondy s nižšími než průměrnými výnosy, které tvoří 22,5 %, a jsou označeny jako „below average“. Dalších 35 % fondů je zařazeno do kategorie s průměrnými výnosy a konečně 22,5 % fondů patří do kategorie s více než průměrnými výnosy. Posledních 10 % fondů s nejvyššími ukazateli výkonnosti tvoří kategorii s vysokou návratností.
Význam skóre výnosnosti fondu v rámci kategorie
Skóre výnosnosti fondu v rámci kategorie poskytuje investičním profesionálům a investorům důležitý rámec pro porovnávání výkonnosti různých fondů. Pomáhá identifikovat, které fondy dosahují nadprůměrné výkonnosti ve své kategorii a které se mohou pohybovat pod průměrem.
Závěr
Skóre výnosnosti fondu v rámci kategorie je významným nástrojem pro hodnocení investičních fondů a usnadňuje investorům rozhodování o jejich portfoliu. Tento ukazatel je vypočítáván agenturou Morningstar a poskytuje důležitý kontext pro porovnávání výkonnosti různých fondů na trhu.
Skóre výnosnosti fondu v rámci kategorie je přidělováno fondu agenturou Morningstar na základě srovnání zvýšené výnosnosti fondu s výnosností bezrizikových nástrojů (pokladničních poukázek se splatností 90 dní) a průměrnou zvýšenou výnosností fondů z dané kategorie podle klasifikace Morningstar. Po přepočtu zvýšené výnosnosti každého fondu Morningstar řadí jednotlivé fondy do příslušných kategorií. Skupina 10 % fondů s nejnižšími výnosy náleží do kategorie fondů s nízkými výnosy (low category return); následujících 22,5 % fondů v kategorii z hlediska výnosnosti spadá mezi fondy s nižšími než průměrnými výnosy (below average), následujících 35 % fondů do kategorie s průměrnými výnosy (average), další 22,5 % do kategorie s více než průměrnými výnosy (above average) a konečně 10 % fondů s nejvyššími ukazateli výkonnosti (high category return). Pokud je průměrný výnos kategorie fondů nižší než výnosy pokladničních poukázek, jako výchozí bod se používá pouze výnosnost pokladničních poukázek. Na rozdíl od jiných statistických ukazatelů výnosnosti se při výpočtu tohoto ukazatele nebere v úvahu zatížení. Pro hodnocení výnosnosti se používá výnosnost pouze za tříleté období. Anglický ekvivalent tohoto výrazu je Category Return.
