Stratégie tvorby optimálního portfolia:
1. Tržní portfolio: všechny cenné papíry, které jsou k dispozici na kapitálovém trhu, výnosnost TP se rovná průměrné výnosnosti všech cenných papírů na trhu.
2. Efektivní portfolio: při stejné výnosnosti neexistuje portfolio s nižší rizikovostí a při stejné rizikovosti neexistuje portfolio s vyšší výnosností.