Finanční plánování je proces, který zahrnuje tvorbu podnikových cílů a souhrn opatření a činností k jejich dosažení. Výsledkem finančního plánování je finanční plán – dokument, v němž jsou proti sobě postaveny současné a budoucí potřeby finančních prostředků a momentálně existující a budoucí očekávané zdroje na jejich krytí. Je součástí všech subsystémů podnikového plánu. Existuje ve formě dlouhodobého a krátkodobého, tedy dlouhodobého a krátkodobého finančního plánu.
Finanční plán
Finanční plán je podrobný plán financí a zdrojů finančních prostředků potřebných k dosažení konkrétních cílů podniku nebo jednotlivce. Obsahuje informace o očekávaných příjmech, nákladech, investicích a závazcích během určitého časového období, často ročního.
Struktura finančního plánu
Finanční plán má mít tuto strukturu:
- finanční cíle podniku
- základní strategie
- důchodový (strategický) finanční plán
- krátkodobý roční finanční plán a rozpočty
- hodnocení úrovně finančního plánu (tj. finanční audit)
Finanční cíle podniku
Finanční cíle podniku mohou být:
- široké, obecné – například růst tržní hodnoty firmy
- specifické – například meziroční růst tržeb, dynamika růstu zisku, určitá úroveň likvidity, růst kurzu akcií
Základní strategie
Mezi základní strategie patří například strategie pronikání na nové trhy, strategie investování, strategie financování, strategie kvality výrobků, strategie efektivity výroby, strategie výzkumu a vývoje.
Dlouhodobý (strategický) finanční plán
Dlouhodobý (strategický) finanční plán obsahuje finanční rozhodnutí o dlouhodobých aktivech a pasivech, která není vždy snadné zrušit a která mohou zavazovat podnik k určitému směru činností na několik let. Jedná se o rozhodnutí o potřebě kapitálu, způsobech financování (vlastní a cizí zdroje) a o struktuře zdrojů krytí.
Formální část dlouhodobého finančního plánu obvykle zahrnuje tyto komponenty:
- plán zisku
- plánovanou finanční bilanci
- plán cash flow
- plán kapitálových výdajů – dominantní část dlouhodobého finančního plánu. Obsahuje techniky a analýzy používané k rozdělení finančních zdrojů mezi investiční příležitosti. Konečným cílem tohoto plánu je maximalizace tržní hodnoty firmy.
- dlužhodobý plán prodeje
- plán výzkumu a vývoje
- samotné projekty plánů
Krátkodobý roční finanční plán a rozpočty
Krátkodobý roční finanční plán a rozpočty obsahují finanční rozhodnutí o krátkodobých aktivech a pasivech. Platí v rozmezí několika měsíců až jednoho roku a souvisí s běžnou hospodářskou činností. Jeho úkolem je zajistit platební schopnost podniku a jeho likviditu. Součásti krátkodobého finančního plánu:
- rozpočet nákladů a výnosů, tedy plán zisku – slouží k zajištění rentability podniku
- plán nerozděleného zisku – navazuje na plán zisku. Představuje souhrn dosažených zisků po zdanění za dobu činnosti podniku po odečtení částky použité ve stejném období (např. na výplatu dividend, rozvoj podniku apod.)
- plán peněžních příjmů a peněžních výdajů, tj. plán cash flow – ukazuje sumu peněžních prostředků, které podnik měsíčně nebo týdně vydá a získá, přičemž rozhodující informací je saldo. Pozitivní saldo znamená dostatečné finanční zdroje pro likviditu, záporné saldo vyžaduje hledání dodatečných finančních zdrojů.
- finanční bilance, rozvaha – sestavuje se k datu shodnému s koncem plánovaného období
Hodnocení úrovně finančního plánu
Hodnocení úrovně finančního plánu nebo finanční audit má za cíl hodnotit a modifikovat finanční plán. Finanční plán nelze považovat za neměnný produkt. Podle změn podmínek, cílů a úkolů podniku se mění i finanční plán, proto je kontrola plnění finančního plánu důležitou součástí finančního plánování. Úkolem kontroly je zjistit skutečně dosažené parametry v porovnání s plánovanými a při odchylkách identifikovat příčiny. V takové situaci poskytuje informace pro přijímání rozhodnutí a opatření k zabezpečení žádoucího stavu.
Více o finančním plánu, jeho tvorbě a typech finančních plánů se dočtete v článku Finanční plán a plán zisku.
Prvky finančního plánu
Hlavní prvky finančního plánu jsou:
- Příjmy: Zahrnují všechny zdroje příjmů, jako jsou tržby z prodeje, příjmy z investic, úrokové příjmy atd.
- Náklady: Zahrnují všechny výdaje potřebné k dosažení cílů, například náklady na výrobu, mzdy, provozní náklady, marketing, daně, úroky a splátky dluhu apod.
- Investice: Zahrnují plánované investice do aktiv, jako jsou nové vybavení, technologie, rozvoj produktů, marketingové kampaně a další dlouhodobé investice.
- Finanční struktura: Popisuje, jak budou financovány aktivity podniku nebo jednotlivce, včetně kapitálu, dluhu a zdrojů externího financování.
- Cash flow: Tento aspekt zahrnuje předpokládané příjmy a výdaje v určitém časovém období a poskytuje informace o dostupných hotovostních zdrojích.
Finanční plán je klíčovým nástrojem pro řízení financí a strategické plánování, který umožňuje podnikům a jednotlivcům plánovat, jak optimalizovat své finanční zdroje k dosažení stanovených cílů a udržitelného růstu.
