Uzavřený podílový fond (UPF) u nás není běžný, jeho podstatou je, že podílník nemá právo předložit podílové listy k vyplacení.
Uzavřený podílový fond musí mít statut, prodejní prospekt a žádost, vzniká pouze na dobu určitou (maximálně 10 let). Uzavřený podílový fond se může přeměnit na otevřený podílový fond (OPF), ale pouze se souhlasem Úřadu pro finanční trh (ÚPFT), přičemž podílníci musí být o změně předem informováni.
Zákonné podmínky:
a) splněny dostatečné odborné, personální a technické předpoklady,
b) zajištěna ochrana prostředků,
c) průměrná čistá hodnota majetku v OPF, které spravuje správcovská společnost, během předchozích 3 let nesmí klesnout pod 100 mil. Kč,
d) minimální výše majetku 50 mil. Kč.
Charakteristiky uzavřeného podílového fondu
– zákaz rozdělení UPF, spojení několika uzavřených podílových fondů a přeměny na speciální podílový fond (ŠPF),
– správcovská společnost musí do 6 měsíců od zahájení emise podílových listů podat žádost o jejich přijetí na regulovaný trh – podílové listy mohou být emitovány pouze v zaknihované podobě a musí být zastupitelné,
– pokud nejsou podílové listy do 12 měsíců přijaty na regulovaný trh, povolení zaniká.
Majetek v uzavřeném podílovém fondu (UPF) – investovaný do stejných subjektů jako u OPF:
a) do podílových listů OPF a cenných papírů otevřených zahraničních subjektů kolektivního investování (KI),
b) maximálně 10 % majetku investované také v jiném UPF,
c) do doplňkového likvidního majetku,
d) do drahých kovů a certifikátů je zastupujících.
Omezení a rozdělení rizika uzavřeného podílového fondu
– stejné jako u OPF, avšak hodnota převoditelných cenných papírů a nástrojů peněžního trhu (PT) od jednoho emitenta nesmí přesáhnout 20 % hodnoty majetku UPF,
– investice do převoditelných cenných papírů a nástrojů PT od jedné osoby, majetkové angažovanosti v obchodech a finančních derivátech vůči téže osobě a vklady v jedné bance, která je emitentem těchto cenných papírů, nesmí v souhrnu přesáhnout 40 %,
– certifikáty se považují za převoditelné cenné papíry, hodnota jednoho druhu drahého kovu nesmí překročit 20 % majetku uzavřeného podílového fondu.
