Identifikace a analýza faktorů rizika

Racionální postup přípravy a hodnocení projektů z hlediska práce s rizikem a nejistotou je založen na přístupu, který zahrnuje především tyto fáze:

1. identifikace faktorů rizika,
2. stanovení významnosti faktorů rizika,
3. stanovení míry rizika, resp. měření rizika,
4. hodnocení rizika,
5. příprava a realizace opatření zaměřených na oslabení příčin vzniku rizika,
6. příprava a realizace opatření ke snížení nepříznivých dopadů rizika,
7. příprava plánu korekčních opatření a sledování vývoje faktorů rizika,
8. zpracování dokumentace přípravy a hodnocení rizika podnikatelského projektu.

Návrh postupu přípravy a hodnocení podnikatelských projektů, který můžeme chápat i jako analýzu rizika těchto projektů, je založen na tom, že:

• zvažování rizika a nejistoty musí tvořit nedílnou součást obsahu všech fází prací na podnikatelském projektu od iniciace podnikatelského záměru až po realizaci,
• některá rizika a nejistoty jsou do určité míry ovlivnitelná aktivním a angažovaným jednáním manažera,
• u neovlivnitelných faktorů rizika lze vhodnými opatřeními snížit nepříznivé dopady výskytu rizika,
• vyšší kvality přípravy, hodnocení a výběru podnikatelských projektů lze dosáhnout využitím znalostí, zkušeností a intuice manažerů a expertů a uplatněním modelových nástrojů matematických metod v kombinaci s výpočetní technikou.

Identifikace faktorů rizika

Obsahem této fáze je stanovení faktorů rizika, stejně jako veličin, jejichž možný budoucí vývoj by mohl ovlivnit nejen negativní, ale i pozitivní dopady a efekty podnikatelského projektu. Stanovení faktorů rizika nelze zpravidla podpořit pomocí modelových taktik, nýbrž spočívá převážně na znalostech, zkušenostech a intuici pracovníků, kteří se na přípravě podnikatelského projektu podílejí. Tato fáze analýzy rizika má výrazně kreativní charakter a její výsledky závisí na tom, do jaké míry se podaří vytvořit prostředí stimulující hledání možných příčin případného budoucího neúspěchu projektu.

Stanovení významnosti faktorů rizika

Významnost faktorů rizika je chápána jako určitý potenciální stupeň ohrožení úspěchu projektu. Lze ji posuzovat dvěma odlišnými způsoby: expertním hodnocením a analýzou citlivosti.

Expertní hodnocení významnosti faktorů rizika

Lze je uplatnit, pokud faktory rizika mají povahu dvouhodnotových náhodných veličin. Podstata expertního hodnocení spočívá v tom, že tato významnost je posuzována ze dvou hledisek. Prvním je pravděpodobnost výskytu faktoru rizika, druhým intenzita negativního vlivu, kterou má výskyt faktoru rizika na efekt projektu. Hodnocení pravděpodobnosti i intenzity negativního účinku lze vyjádřit slovně ve pěti stupních, například zanedbatelná, malá, střední, značná, vysoká.

Analýza citlivosti

Vyplývá z explicitního zobrazení vlivu faktorů rizika na efekty projektu vyjádřené například pomocí výnosnosti projektu. Poznání závislosti zisku (resp. jiného kritéria) na faktorech rizika či dalších veličinách deterministické povahy umožňuje následně zjišťovat dopady změn hodnot faktorů rizika. Faktory rizika, na jejichž možné změny je dané kritérium vysoce citlivé, jsou velmi významné. Naopak faktory, jejichž změny ovlivňují zvolené kritérium hodnocení jen málo, lze ze souboru rizikových faktorů vyloučit a dále s nimi pracovat jako s deterministickými veličinami.