Kdy a jak se zdaňuje prodej cenných papírů
Příjem z prodeje cenných papírů patří u fyzické osoby mezi ostatní příjmy podle § 8 odst. 1 písm. e) zákona o daních z příjmů (mimo podnikání). Pokud byly cenné papíry součástí obchodního majetku (např. u OSVČ), posuzují se v režimu příjmů z podnikání; „nepodnikatel“ typicky zdaňuje podle § 8. Rozlišuje se osvobozený a zdanitelný prodej podle splnění časových testů a dalších podmínek.
Hlavní časový test: 1 rok a regulovaný trh
Příjem fyzické osoby z prodeje cenných papírů přijatých k obchodování na regulovaném trhu (nebo obdobném zahraničním) je osvobozen od daně, pokud uplynula doba delší než 1 rok mezi nabytím a prodejem. Osvobození se nevztahuje na cenné papíry, které byly zahrnuty v obchodním majetku.
V praxi to znamená, že akcie či ETF admitované na burzu a držené déle než rok v „nepodnikatelském“ režimu splňují podmínku osvobození. Některé metodiky výkladu zároveň zdůrazňují, že cenný papír musí být na regulovaném trhu přijat alespoň rok do okamžiku prodeje (sledovány jsou tedy dvě lhůty – od nabytí a od přijetí na trh). Ověřte podmínky ve vašem konkrétním případě.
„Malé“ osvobození do 500 € u jiných prodejů
Pokud prodej nesplňuje roční test/„burzové“ přijetí, uplatní se tzv. osvobození do 500 € za zdaňovací období – na rozdíl od příjmy minus prokázané výdaje. Nad 500 € se zdaňuje pouze částka, která limit přesáhne. Toto osvobození platí pro cenné papíry nabyté po 31. 12. 2010 (pokud nejde o plné osvobození podle ročního testu).
Kdy je prodej vždy zdanitelný
- Prodej cenných papírů nepřijatých na regulovaný trh (např. mnohé korporátní dluhopisy mimo burzu).
- Prodej cenných papírů, které byly v obchodním majetku (podnikatelský režim).
- Prodej před uplynutím 1 roku (u burzovních cenných papírů), s možností uplatnit „500 €“ osvobození.
ETF a krypto-ETP: specifika
Burzovně obchodované fondy (ETF) typicky splňují rámec „regulovaný trh“ – při držbě delší než rok může být kapitálový výnos osvobozen. Naopak, samotné kryptoměny (mimo cenné papíry) ročnímu testu nepodléhají; jiná je situace u krypto-ETP/ETF obchodovaných na burze, kde se aplikuje režim cenných papírů.
Daňové sazby a zdravotní odvody při zdanitelném prodeji
- Daň z příjmů fyzických osob: 19 % do hranice pro 25% sazbu; nad tento limit se uplatní 25 %. (Ilustrační hranice je vázána na násobek životního minima – vždy sledujte aktuální rok.)
- Zdravotní odvody z příjmů podle § 8 (pokud nejde o osvobozené příjmy): od roku 2024 zvýšeny na 15 %, ročně zúčtované zdravotní pojišťovnou.
- Pokud je prodej osvobozený (roční test), daň a zdravotní odvody z kapitálového zisku jsou nulové.
Co lze zahrnout do výdajů (nákladů)
Při zdanitelném prodeji tvoří základ daně rozdíl mezi příjmem z prodeje a prokázanými výdaji na jeho dosažení. Do výdajů běžně patří: pořizovací cena prodaných kusů, poplatky a provize brokera při nákupu/prodeji, poplatky za vedení investičního účtu (pokud jsou prokazatelně vázány na držbu/obchodování s prodanými cennými papíry).
Měna a přepočet kurzem
Příjmy a výdaje v cizí měně se do daňového přiznání přepočítávají na EUR kurzem ECB nebo ČNB podle pravidel zákona o daních z příjmů a interní účetní metodiky (pro fyzické osoby podnikatele). Pro fyzické osoby – nepodnikatele je důležité, aby prokazatelně doložily použitý kurz pro příjem i výdaj. Aktuální kurzy zveřejňuje ČNB.
Dokladování a evidence
- Výpisy od brokera s rozpisem nákupů/prodejů, poplatků, množství a ISIN.
- Vazba výdajů na konkrétní prodej (pořizovací cena konkrétních prodaných kusů a transakční poplatky).
- Přepočet měny (pokud se jedná o cizí měnu) – zdroj kurzu a datum přepočtu.
Modelový příklad (ilustrativní)
Investor koupil 200 ks burzovně obchodovaného ETF (přijatého na regulovaný trh) dne 10. 2. 2024 za 50 € (celkem 10 000 € + 15 € poplatek). Prodal je 28. 2. 2025 za 60 € (12 000 € – 15 € poplatek). Uplynulo více než rok a ETF je na regulovaném trhu, proto je kapitálový zisk osvobozen (daň 0 €, zdravotní odvody 0 €). Kdyby prodej uskutečnil již 1. 10. 2024, jednalo by se o zdanitelný prodej; základ daně by byl (příjem 11 985 € – výdaj 10 015 €) = 1 970 €; uplatnil by i „500 €“ osvobození a daň/odvody by se počítaly z 1 470 €.
Prodej neburzovních dluhopisů a akcií
Pokud se nejedná o cenné papíry přijaté na regulovaný trh (např. mnohé korporátní dluhopisy prodávané „mimo burzu“), roční test se neuplatní; zdanění probíhá podle § 8 s možností „500 €“ osvobození. U akcií/podílů s odlišným režimem platí další pravidla (pozor na odlišnosti u obchodních podílů).
Lhůty a administrativa
- Daňové přiznání k dani z příjmů fyzických osob za rok 2025 se podává obvykle do 31. 3. 2026; lhůtu lze prodloužit.
- Zdravotní odvody doplatí pojišťovna v ročním zúčtování (pokud vznikla povinnost).
Nejčastější omyly investorů
- „Každý prodej ETF po roce je vždy osvobozen.“ – Musí se jednat o ETF přijaté na regulovaný trh a uplynout více než rok; pokud ne, platí režim podle § 8 s případným „500 €“ osvobozením.
- „Při osvobozeném prodeji se i tak platí zdravotní odvody.“ – Ne; pokud je prodej osvobozen od daně, zdravotní odvody se neplatí.
- „Krypto po roce je bez daně.“ – Ne pro samotné kryptoměny; časový test se uplatní na burzovní cenné papíry (např. krypto-ETP), nikoli na přímý prodej kryptoměn.
Checklist pro daňové přiznání
- Zjistěte, zda váš cenný papír byl přijat na regulovaný trh a zda uplynul 1 rok držby (a případně i rok přijetí na trh podle výkladu).
- Pro zdanitelné prodeje připravte prokázané výdaje (pořizovací cena prodaných kusů, poplatky) a kurzové přepočty.
- Uplatněte osvobození 500 €, pokud splňujete podmínky.
- Připravte se na 19 %/25 % daň a 15 % zdravotní odvody (pokud se nejedná o osvobození).
Shrnutí
Při prodeji cenných papírů rozhoduje, zda jde o regulovaný trh a zda uplynul 1 rok od nabytí (a podle výkladu i od přijetí na trh). Pokud ano, kapitálový výnos u FO je osvobozen. V opačném případě zdaňujete rozdíl příjmů a prokázaných výdajů, s možností „500 €“ osvobození, a platíte také zdravotní odvody. Kvalitní evidence (výpisy, poplatky, kurzové přepočty) je klíčová – šetří rizika i peníze.
