Kdy a jak se zdaňuje prodej cenných papírů
Příjem z prodeje cenných papírů patří u fyzické osoby mezi ostatní příjmy podle § 8 odst. 1 písm. e) zákona o dani z příjmů (mimo podnikání). Pokud byly cenné papíry součástí obchodního majetku (např. u OSVČ), posuzují se v režimu příjmů z podnikání; „nepodnikatel“ typicky zdaňuje v § 8. Rozlišuje se osvobozený a zdanitelný prodej podle splnění časových testů a dalších podmínek.
Hlavní časový test: 1 rok a regulovaný trh
Příjem fyzické osoby z prodeje cenných papírů přijatých k obchodování na regulovaném trhu (nebo obdobném zahraničním) je osvobozen od daně, pokud uplynul více než 1 rok mezi nabytím a prodejem. Osvobození se nevztahuje na cenné papíry, které byly obchodním majetkem.
V praxi to znamená, že akcie či ETF admitované na burze a držené déle než rok v „nepodnikatelském“ režimu mohou splňovat podmínku osvobození. Některé metodiky výkladu zároveň zdůrazňují, že cenný papír musí být na regulovaném trhu přijat alespoň rok do okamžiku prodeje (tedy sledují se dvě lhůty – od nabytí a od přijetí na trh). Ověřte podmínky ve vašem konkrétním případě.
„Malé“ osvobození do 500 € při jiných prodejích
Pokud prodej nesplňuje roční test/„burzové“ přijetí, uplatní se tzv. osvobození do 500 € za zdaňovací období – na rozdíl příjmy minus prokázané výdaje. Nad 500 € se daní pouze částka, která limit přesáhne. Toto osvobození platí pro cenné papíry nabyté po 31. 12. 2010 (pokud nejde o plné osvobození podle ročního testu).
Kdy je prodej vždy zdanitelný
- Prodej CP nepřijatých na regulovaný trh (např. mnohé korporátní dluhopisy mimo burzu).
- Prodej CP, které byly v obchodním majetku (podnikatelský režim).
- Prodej před uplynutím 1 roku (u burzovních CP), s možností uplatnit „500 €“ osvobození.
ETF a krypto-ETP: specifika
Burzovně obchodované fondy (ETF) obvykle splňují rámec „regulovaný trh“ – při držbě nad rok může být kapitálový výnos osvobozen od daně. Naopak, samotné kryptoměny (mimo cenných papírů) ročnímu testu nepodléhají; jinak je tomu u krypto-ETP/ETF obchodovaných na burze, kde se aplikuje režim cenných papírů.
Daňové sazby a zdravotní odvody při zdanitelném prodeji
- Daň z příjmů fyzické osoby: 19 % do hranice pro 25 % sazbu; nad limit se uplatní 25 %. (Ilustrační hranice se váže na násobek životního minima – sledujte vždy aktuální rok.)
- Zdravotní odvody z příjmů podle § 8 (pokud nejde o osvobozené): od roku 2024 zvýšeny na 15 %, ročně vyúčtované zdravotní pojišťovnou.
- Pokud je prodej osvobozen (roční test), daň i zdravotní odvody z kapitálového zisku jsou nulové.
Co lze zahrnout do výdajů (nákladů)
Při zdanitelném prodeji tvoří základ daně rozdíl mezi příjmem z prodeje a prokazatelnými výdaji na jeho dosažení. Do výdajů obvykle patří: pořizovací cena prodaných kusů, poplatky a provize brokeru při nákupu/prodeji, poplatky za vedení investičního účtu (pokud jsou prokazatelně vázány na držbu/obchodování s prodávanými papíry).
Měna a přepočet kurzem
Příjmy a výdaje v cizí měně se do daňového přiznání přepočítávají na EUR kurzem ECB nebo ČNB podle pravidel zákona o dani z příjmů a interní účetní metodiky (pro FO podnikatele). Pro fyzické osoby – nepodnikatele je důležité, aby prokazatelně dokázaly zdokumentovat použitý kurz pro příjem i výdaj. Aktuální kurzy publikuje ČNB.
Dokladování a evidence
- Výpisy brokera s rozpisem nákupů/prodejů, poplatků, množství a ISIN.
- Vazba výdajů na konkrétní prodej (pořizovací cena konkrétních prodaných kusů a transakční poplatky).
- Přepočet měny (pokud jde o cizí měnu) – zdroj kurzu a datum přepočtu.
Modelový příklad (ilustrativní)
Investor koupil 200 ks burzovně obchodovaného ETF (přijaté na regulovaný trh) 10. 2. 2024 za 50 € (celkem 10 000 € + 15 € poplatek). Prodal 28. 2. 2025 za 60 € (12 000 € – 15 € poplatek). Uplynul více než rok a ETF je na regulovaném trhu, proto je kapitálový zisk osvobozen (daň 0 €, zdravotní 0 €). Kdyby prodal již 1. 10. 2024, šlo by o zdanitelný prodej; základ daně by byl (příjem 11 985 € – výdaj 10 015 €) = 1 970 €; uplatnil by i „500 €“ osvobození a daň/odvody by se počítaly z 1 470 €.
Prodej neburzovních dluhopisů a akcií
Pokud nejde o cenné papíry přijaté na regulovaný trh (např. mnohé korporátní dluhopisy prodávané „mimo burzu“), roční test se neuplatní; zdanění probíhá v § 8 s možností „500 €“ osvobození. U akcií/ podílů s osobitým režimem platí další pravidla (pozor na rozdíly u obchodních podílů).
Lhůty a administrativa
- Daňové přiznání k dani z příjmů FO za rok 2025 se podává zpravidla do 31. 3. 2026; lhůtu lze prodloužit.
- Zdravotní odvody doplatí pojišťovna v ročním vyúčtování (pokud vznikla povinnost).
Nejčastější omyly investorů
- „Každý prodej ETF po roce je vždy osvobozen.“ – Musí jít o ETF přijaté na regulovaný trh a uplynout více než rok; pokud ne, jde o § 8 s případným „500 €“ osvobozením.
- „Při osvobozeném prodeji se i tak platí zdravotní odvody.“ – Ne; pokud je prodej osvobozen od daně, odvody se neplatí.
- „Krypto po roce je bez daně.“ – Ne pro samotné krypto; časový test se uplatní na burzovní cenné papíry (např. krypto-ETP), nikoli na přímý prodej kryptoměn.
Checklist pro daňové přiznání
- Zjistěte, zda váš cenný papír byl přijat na regulovaný trh a zda uplynul 1 rok držby (a případně i rok přijetí na trh podle výkladu).
- U zdanitelných prodejů připravte prokázané výdaje (pořizovací cenu prodaných kusů, poplatky) a kurzové přepočty.
- Uplatněte osvobození 500 €, pokud splňujete podmínky.
- Počítejte s 19 %/25 % daní a 15 % zdravotními odvody (pokud nejde o osvobození).
Shrnutí
Při prodeji cenných papírů rozhoduje, zda jde o regulovaný trh a zda uplynul 1 rok od nabytí (a podle výkladu i od přijetí na trh). Pokud ano, kapitálový výnos u FO je osvobozen. V opačném případě zdaňujete rozdíl příjmů a prokázaných výdajů, s možností „500 €“ osvobození, a platíte i zdravotní odvody. Kvalitní evidence (výpisy, poplatky, kurzové přepočty) je klíčová – šetří rizika i peníze.
