Špeciální podílový fond (ŠPF) je v podstatě otevřený podílový fond, jehož podílové listy však nesmějí být veřejně nabízeny na území členských států.
ŠPF vznikají pouze na dobu určitou, nejdéle na 10 let.
Vznik speciálního podílového fondu: splnění zákonných podmínek jako u UPF; průměrná čistá hodnota majetku v OPF, které správcovská společnost spravuje během předchozích 3 let, neklesla pod 100 mil. Sk.
Podílové listy jsou pouze na jméno, podílové listy rizikového speciálního podílového fondu mohou být převedeny na jiného podílníka pouze se souhlasem správcovské společnosti.
Rizikový speciální podílový fond (RŠPF)
– platí všeobecné podmínky činnosti OPF
– maximálně 50 podílníků nebo musí být omezeno vydávání PL tak, aby bylo možné podílové listy nabýt pouze za aktuální cenu převyšující 40 000 EUR na jednoho investora, nebo aby byla počáteční hodnota minimálně 40 000 EUR
Diverzifikovaný speciální podílový fond (DŠPF)
– počet podílníků nebo počet vydávaných PL může být omezen pouze ve statutu
– neplatí omezení platná pro rizikový speciální podílový fond
Majetek ve speciálním podílovém fondu
Diverzifikovaný speciální podílový fond (DŠPF):
– majetek DŠPF může být investován do stejných nástrojů jako u OPF
– není možné investovat do doplňkového likvidního majetku
– hodnota PL jiného PF a cenných papírů zahraničního subjektu kolektivního investování nesmí tvořit více než 20 % hodnoty majetku ŠPF
Rizikový speciální podílový fond (RŠPF):
– v majetku RŠPF nesmí hodnota převoditelných cenných papírů a nástrojů peněžního trhu vydaných stejným emitentem tvořit více než 25 % majetku RŠPF
– součet investic do převoditelných cenných papírů a nástrojů peněžního trhu od jedné osoby, majetková angažovanost u obchodů s deriváty vůči téže osobě a vklady v téže bance, která je emitentem těchto cenných papírů nebo které se tato majetková angažovanost týká, nesmí překročit 40 % hodnoty majetku v RŠPF
– investice do PL OPF a cenných papírů otevřených zahraničních subjektů kolektivního investování
– investice do doplňkového likvidního majetku
– investice do certifikátů – převoditelných cenných papírů, přičemž hodnota jednoho druhu drahého kovu nesmí přesáhnout 20 % majetku
