Majetková struktura podniku
Majetková struktura podniku definuje podrobnou strukturu aktiv podniku. Z věcného hlediska je možné majetek rozčlenit na hmotný majetek (stroje, budovy), majetek v podobě peněz (hotovost, peněžní ekvivalenty) a majetek v podobě práv (patenty, pohledávky). Celkové složení aktiv závisí na typu společnosti, odvětví, využití majetku a finanční politice konkrétního podniku (Martinovičová, 2019, s. 30). Majetková struktura zahrnuje krátkodobá a dlouhodobá aktiva.
Finanční zdroje podniku
Finanční zdroje podniku lze rozdělit do 3 základních skupin:
- vlastní zdroje
- cizí zdroje
- ostatní pasiva
Vlastní zdroje
Mezi vlastní zdroje financování podniku patří:
- základní kapitál – tvoří se vklady vlastníků nebo upsáním akcií v nominální hodnotě. Zpravidla představuje pevnou část vlastního kapitálu, která vzniká zejména při založení společnosti. Mění se pouze se souhlasem společníků nebo valné hromady akciové společnosti. Výše základního kapitálu je stanovena právními předpisy (Obchodní zákoník) a měla by odpovídat trvalé potřebě vlastního kapitálu, vyplývající z potřeby trvalého majetku a trvalé části oběžného majetku. V případě vykázání ztráty, která není uhrazena jiným způsobem, dochází ke snížení základního kapitálu společnosti.
- kapitálové fondy – mohou zahrnovat zejména emisní ážio (část uznaných vkladů, která nezvyšuje základní kapitál kapitálové společnosti, tvořená přebytkem emisní ceny nad nominální hodnotou akcie), fondy z darů, dotace na pořízení stálého majetku, vklady společníků nezvyšující základní kapitál apod.
- fondy ze zisku – mají charakter zákonných fondů (například zákonný rezervní fond, který musí být tvořen ve společnosti s ručením omezeným a v akciové společnosti, a nedělitelný fond, který vzniká v družstvu), nebo charakter dobrovolný (vznikají na základě společenské smlouvy, stanov, rozhodnutí valné hromady apod.).
- hospodářský výsledek minulých let – vystupuje ve formě nerozděleného zisku, tedy zisku, který nebyl použit na příděly do fondů nebo na dividendy a byl převeden do dalšího období.
- hospodářský výsledek běžného účetního období – podléhá schvalovacímu řízení obchodní společnosti nebo družstva, proto se do doby jeho rozdělení eviduje na účtu „hospodářský výsledek ve schvalovacím řízení“. Část hospodářského výsledku běžného účetního období se obvykle rozděluje i mimo podnik ve formě dividend, podílů na hospodářském výsledku apod.
Vlastní kapitál je vykazován v rozvaze podle US GAAP na jejím posledním místě. Vypočítá se jako rozdíl aktiv a závazků. Jeho anglický název je equity. US GAAP umožňují firmě nečlenit vlastní kapitál do jednotlivých položek, ale je možné jej uvést i jako jednu kumulovanou položku. Jedinou podmínkou však je, že investoři musí být plně informováni. Do vlastního kapitálu patří tyto položky (Mládek, 2005, s. 320 – 323):
- Vložený kapitál (paid-in capital)
- Nominální hodnota základního kapitálu (common equity at par)
- Emisní ážio (paid-in capital in excess of par)
- Základní kapitál (legal capital)
- Nerozdělený zisk (retained earnings)
- Fondy ze zisku (reserves)
- Kumulace ostatního celkového hospodářského výsledku (accumulated other comprehensive income)
- Minorita (minority interest)
- Ostatní kapitálové účty (other paid-in capital)
Vložený kapitál (paid-in capital)
Vložený kapitál (paid-in capital): Jedná se o celkový kapitál vložený do společnosti. US GAAP této položce neukládají specifický název, proto je v rozvaze často uváděna také jako shareholder’s equity nebo contributed capital.
Nominální hodnota základního kapitálu (common equity at par)
Nominální hodnota základního kapitálu (common equity at par): Je to nominální hodnota vloženého kapitálu.
Emisní ážio (paid-in capital in excess of par)
Emisní ážio (paid-in capital in excess of par): Jedná se o vložený kapitál nad nominální hodnotu.
Základní kapitál (legal capital)
Základní kapitál (legal capital): Povinný minimální vklad firmy.
Nerozdělený zisk (retained earnings)
Nerozdělený zisk (retained earnings): US GAAP nerozlišují, zda se jedná o nerozdělený zisk z tohoto období nebo z minulých let, protože v okamžiku sestavení rozvahy jsou všechna období de facto minulá.
Fondy ze zisku (reserves)
Fondy ze zisku (reserves): Tvoří se z nerozděleného zisku, který nemůže být vyplacen investorům. Firmy je tvoří na základě vlastního rozhodnutí.
Kumulace ostatního celkového hospodářského výsledku (accumulated other comprehensive income)
Kumulace ostatního celkového hospodářského výsledku (accumulated other comprehensive income): Podle SFAC 6 je nezbytné vykazovat celkový hospodářský výsledek.
Minorita (minority interest)
Minorita (minority interest): Zahrnuje podíly na majetku minoritních investorů konsolidovaných dceřiných společností.
Ostatní kapitálové účty (other paid-in capital)
Ostatní kapitálové účty (other paid-in capital): Patří sem položky jako pohledávky za upsáný kapitál, darovaný kapitál, vlastní akcie a další.
Cizí zdroje
Mezi cizí zdroje financování podniku patří:
- rezervy – tvoří se na vrub nákladů podniku (snižují vykazovaný zisk). Rezervy představují částky peněz, které podnik bude muset v budoucnu vydat, jedná se tedy o budoucí závazky (například rezervy na opravy hmotného majetku, na úhradu kurzových ztrát apod.). Z důvodu závazků jsou tedy cizími zdroji.
- dlouhodobé závazky – vystupují ve formě závazků z obchodního styku s dobou delší než 1 rok. Patří sem emitované dluhopisy, dlouhodobé zálohy od odběratelů, dlouhodobé směnky k úhradě apod.
- krátkodobé závazky – představují závazky vůči dodavatelům s dobou splatnosti kratší než 1 rok, krátkodobé směnky k úhradě, krátkodobé zálohy od odběratelů, závazky vůči zaměstnancům, institucím sociálního zabezpečení, společníkům, státu apod.
- bankovní úvěry a výpomoci – zahrnují dlouhodobé úvěry se splatností delší než 1 rok, běžné krátkodobé úvěry, úvěry na diskontované směnky, jakož i krátkodobé finanční výpomoci (emitované krátkodobé dluhopisy, komerční cenné papíry apod.)
Podle US GAAP se celková pasiva podniku rozdělují na liabilities a equity. První pojem označuje cizí zdroje podniku a v odborné literatuře se překládá jako závazky. Vyjadřuje povinnost účetní jednotky vůči jiným subjektům. Cizí zdroje se dělí na krátkodobé cizí zdroje (current liabilities) a dlouhodobé cizí zdroje (non-current liabilities). Mezi krátkodobé cizí zdroje patří (Mládek, 2005):
- Závazky z obchodního styku (Accounts payable)
- Krátkodobé půjčky (Short-term loans)
- Krátkodobé směnky (Short-term notes)
- Časové rozlišení (Accruals)
- Dluhopisy (Bonds)
- Půjčky (Loans)
- Rezervy (Provisions)
Krátkodobé cizí zdroje
Závazky z obchodního styku (Accounts payable)
Závazky z obchodního styku (Accounts payable): Vznikají v okamžiku, kdy účetní jednotka obdrží od jiné jednotky výrobek, zboží, službu, materiál apod., čímž jí vzniká povinnost tuto službu zaplatit.
Krátkodobé půjčky (Short-term loans)
Krátkodobé půjčky (Short-term loans): Do této skupiny patří půjčky splatné do jednoho roku.
Krátkodobé směnky (Short-term notes)
Krátkodobé směnky (Short-term notes): Pokud směnka vznikne z obchodního styku, považuje se za běžný závazek. Pokud však vznikne z finanční operace (půjčky) a při ní platí explicitní úroková sazba, je považována za krátkodobou půjčku. Pokud nemá vyjádřenou úrokovou sazbu, řadí se právě do této kategorie.
Časové rozlišení (Accruals)
Časové rozlišení (Accruals): Časové rozlišení bylo již popsáno u krátkodobého majetku.
Dlouhodobé cizí zdroje
Po krátkodobých závazcích následují v rozvaze dlouhodobé závazky. Jsou to závazky nesplatné do jednoho roku, mezi které patří následující položky:
Dluhopisy (Bonds)
Dluhopisy (Bonds): Dluhopisy jsou nejběžnějším instrumentem společností vykazujících podle US GAAP. Platí pro ně, že musí být adekvátně popsány v Příloze.
Půjčky (Loans)
Půjčky (Loans): Patří mezi ně dva druhy. První typu splácí jistinu jednorázově (term loans) a druhý postupně (serial loans).
Rezervy (Provisions)
Rezervy (Provisions): Rezerva podle US GAAP vzniká, pokud firma očekává, že bude muset prodat majetek nebo poskytnout službu, ale existuje nejistota ohledně výše nebo načasování konečné platby.
Ostatní pasiva
Ostatní pasiva zachycují zejména zůstatky nákladů budoucích období, zůstatky výnosů budoucích období a kurzové rozdíly.
Krátkodobý majetek
Mezi krátkodobý majetek patří majetek, který se vyznačuje vysokou likviditou nebo který bude do jednoho roku zlikvidován či spotřebován.
Krátkodobý majetek lze rozčlenit do následujících kategorií (Mládek, 2005):
- Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty (cash and cash equivalents)
- Krátkodobé investice (short-term investments)
- Pohledávky (receivables)
- Zásoby (inventory)
- Časové rozlišení (accruals)
Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty (cash and cash equivalents)
Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty (cash and cash equivalents): Peníze jsou první položkou při sestavování rozvahy podle US GAAP. Nezávisle na tom, zda firma drží peníze v hotovosti nebo na bankovním účtu, tyto položky vykáže společně na řádku cash. Peněžní ekvivalenty jsou charakterem podobné penězům a patří mezi ně krátkodobé investice, peníze na cestě spolu se kolky, stravenkami a dalšími.
Krátkodobé investice (short-term investments)
Krátkodobé investice (short-term investments): V českém účetnictví je tato položka synonymem krátkodobého finančního majetku. Pro mnoho firem je tato položka významná. Mnoho společností disponuje značnými peněžními prostředky, které nenechávají na bankovním účtu, ale raději je investují. V US GAAP se řídí primárně vyhláškou SFAS 115.
Pohledávky (receivables)
Pohledávky (receivables): Jde o nárok na peníze, který vzniká okamžikem, kdy podnik prodá zákazníkovi statky nebo poskytne službu na fakturu. Zahrnují také směnky a položky vznikající při splátkovém prodeji nebo leasingu.
Zásoby (inventory)
Zásoby (inventory): Tato položka byla sjednocena s IFRS v rámci krátkodobého konvergenčního projektu, proto jsou pravidla vykazování srovnatelná s IFRS. Zásoby se dále dělí na tyto položky:
- Materiál používaný (raw material): Zahrnuje veškerý nakoupený materiál, který se stane fyzickou součástí konečného produktu.
- Materiál spotřebovaný (supplies): Patří sem materiál spotřebovaný během výroby produktu. Oba typy materiálu se zpravidla vykazují dohromady, avšak ve výsledovce jsou vedeny odděleně kvůli správnému vykazování nákladů. Pod pojmem materiál se rozumí vše, co firma nakoupí od třetí strany, například u výrobce aut motor nakoupený od dodavatele.
- Nedokončená výroba (work in progress): Patří sem materiál, který již začal být zpracováván, ale není ještě hotovým výrobkem.
- Výrobky (finished goods): Sem patří i nedokončená výroba, která je skladována a firma se rozhodne ji prodat. Proto v angličtině neexistuje pojem polotovar.
- Zboží (merchandise): Jedná se o materiál, který firma drží za účelem dalšího prodeje.
Časové rozlišení (accruals)
Časové rozlišení (accruals): Vzniká v okamžiku, kdy nastane peněžní tok bez vzniku přidruženého výnosu či nákladu. Patří sem náklady příštích období (např. nájemné, předplatné, pojistné) nebo výnosy příštích období, kam se podle US GAAP zařazují pouze pohledávky na ostatní výnosy.
