Cash flow
Cash flow spolu se ziskem, úrokovou sazbou, čistou současnou hodnotou, rizikem a nejistotou patří mezi základní kategorie finančního řízení. Je:
- klíčovou kategorií při finančním rozhodování o platební schopnosti, likviditě a investičních rozhodnutích,
- zobrazuje reálný pohyb peněz v podniku,
- jedná se o peněžní tok.
Brutto cash flow
Souhrn peněžních příjmů a výdajů podniku za určité období.
Netto cash flow
Rozdíl mezi běžnými peněžními příjmy a výdaji bez položek jednorázových a nepravidelných. Vyjádření:
- zisk po zdanění + odpisy + položky časového rozlišení.
Zisk a netto cash flow
Jsou to veličiny hodnotící hospodaření podniku.
- zisk = přebytek tržeb nad náklady,
- netto CF = přebytek běžných peněžních příjmů nad výdaji.
Rozdíly mezi ziskem a cash flow:
- časové,
- obsahové.
Platí:
- zisk se nerovná cash flow,
- výnosy se nerovnají příjmům,
- náklady se nerovnají výdajům.
Výsledek hospodaření
Může být z:
- hospodářské činnosti,
- finanční činnosti,
- mimořádné činnosti.
Hospodářská činnost
- provozní činnost související s předmětem podnikání,
- činnost vykonávaná na podporu provozní činnosti.
Hospodářská činnost + finanční operace = běžná činnost.
